O crescimento dos fundos estruturados tem transformado a dinâmica do mercado de capitais brasileiro. À medida que empresas ampliam o uso de instrumentos como Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs), Fundos de Investimento em Participações (FIPs), debêntures e outros veículos de crédito privado para captar recursos, também aumenta a necessidade de uma infraestrutura capaz de garantir segurança, conformidade regulatória e eficiência operacional.
Essa mudança vem reposicionando atividades tradicionalmente vistas como operacionais. Administração fiduciária, custódia, controladoria, escrituração e distribuição passaram a exercer um papel cada vez mais estratégico para sustentar o crescimento da indústria e assegurar o funcionamento adequado dos fundos de investimento.
Os números reforçam esse movimento. Em 2025, a indústria brasileira de fundos atingiu patrimônio líquido de R$ 10,7 trilhões, avanço de 15% na comparação com o ano anterior. Entre os segmentos de maior destaque estiveram os fundos estruturados, especialmente os FIPs, que registraram captação líquida de R$ 60,1 bilhões, e os FIDCs, com R$ 57,6 bilhões, evidenciando a crescente importância desses veículos no financiamento da economia.
Com a expansão do mercado, aumentaram também as exigências relacionadas à governança, à gestão operacional e ao cumprimento das normas regulatórias, elevando a importância das instituições responsáveis por oferecer suporte técnico aos gestores e investidores.
Nesse contexto, a ID Corretora vem ampliando sua participação na indústria. Fundada em outubro de 2020, a instituição ultrapassou recentemente a marca de R$ 50 bilhões sob administração e custódia, administra mais de 550 fundos de investimento e reúne mais de 9 mil contas abertas. Sua atuação contempla serviços de administração fiduciária, custódia, controladoria, escrituração, distribuição e soluções financeiras integradas.
Governança e eficiência tornam-se diferenciais competitivos
A evolução da indústria de fundos fez com que a infraestrutura operacional deixasse de ser apenas um requisito regulatório para se tornar um elemento estratégico. Em um ambiente caracterizado por estruturas mais sofisticadas e operações cada vez mais complexas, eficiência, tecnologia e governança passaram a ser fatores determinantes para o desenvolvimento do mercado.
Além das responsabilidades relacionadas à conformidade regulatória, os administradores fiduciários desempenham funções essenciais para garantir o funcionamento dos fundos, incluindo o acompanhamento operacional, a escrituração de cotas, o relacionamento com investidores e a fiscalização do cumprimento das regras estabelecidas para cada estrutura.
A modernização regulatória promovida pela Resolução CVM 175 reforçou esse cenário ao consolidar novas responsabilidades para os participantes da indústria e ampliar a necessidade de processos integrados e controles mais robustos.
Segundo Paulo Viesti, diretor da ID Corretora, a infraestrutura financeira acompanha a crescente complexidade do mercado de capitais.
“A evolução dos fundos estruturados exige uma infraestrutura preparada para lidar com operações cada vez mais sofisticadas. Eficiência operacional, tecnologia e conformidade regulatória deixaram de ser diferenciais isolados e passaram a fazer parte de um mesmo conjunto de soluções indispensáveis para o desenvolvimento sustentável da indústria.”
Plataforma integrada acompanha a evolução da indústria
Nos últimos anos, gestores e participantes do mercado passaram a buscar parceiros capazes de centralizar diferentes serviços em uma única estrutura operacional, reduzindo custos, aumentando a produtividade e simplificando processos.
A ID Corretora estruturou sua atuação com esse objetivo, reunindo em uma plataforma integrada serviços de administração fiduciária, custódia, controladoria, escrituração, distribuição, soluções bancárias, atendimento a investidores não residentes e ferramentas digitais voltadas à gestão dos fundos.
“Nossa proposta é oferecer uma infraestrutura completa para que gestores e demais participantes do mercado possam direcionar seus esforços para a estratégia dos investimentos, enquanto concentramos em uma única plataforma toda a estrutura operacional necessária para garantir eficiência, segurança e governança”, afirma Paulo Viesti.
Com a expansão contínua dos fundos estruturados e o amadurecimento do mercado de capitais brasileiro, a tendência é que a infraestrutura financeira assuma um papel cada vez mais relevante, acompanhando o crescimento da indústria e contribuindo para ampliar a confiança e a eficiência das operações.
